האינפלציה משתוללת! מה עושים המשקיעים הגדולים?
האינפלציה משתוללת! מה עושים המשקיעים הגדולים?

האינפלציה משתוללת! מה עושים המשקיעים הגדולים?

מדד המחירים לצרכן ארה"ב 2021-2022

על אף העלאות הריבית שמבצע הבנק הפדרלי בארה"ב פרסום העלייה במדד המחירים לצרכן ממשיך לאכזב את המשקיעים ומוביל ירידות חדות בשווקים.

ב10 ליוני פרסם הפד דו"ח לפיו מדד המחירים לצרכן נמצא ברמה של 8.6% – שיא של 40 שנה.
הS&P500  הגיב בירידה של כמעט 8.5% אחוזים בשלושת ימי המסחר העוקבים לדיווח.

והשאלה הנשאלת היא איך נכון להשקיע בזמן שהאינפלציה משתוללת?!

הגדרת עקרונות השקעה

השוק נוטה לגלם את ציפיות המשקיעים מראש , לכן יש חשיבות רבה להבנת סביבת המאקרו.
ברגע שידיעה מתפרסמת השוק זז מהר מאוד ולרוב המשקיעים לא תהיה יכולת להגיב בזמן.

צריך לזכור , תיק השקעות "בריא" הוא תיק שמאופיין בפיזור רחב – ברמה הדמוגרפית וברמה הסקטוריאלית.
כל אחד צריך לבצע חושבים או לקחת ייעוץ מתאים כדי לבחון את רמת הסיכון ותמהיל התיק אל מול גילו וטווח ההשקעה המתוכנן.

באילו אפיקים ניתן להשקיע בזמן אינפלציה?

חברות ערך

חברות הערך מאופיינות בהחזקת נתח שוק גבוה בתחום עיסוקן.
בתקופות בהן ישנה ירידה בצריכה לאור עליית המחירים והריבית , חברות אלה צפויות לדווח תוצאות טובות יותר ביחס לשאר השוק.
הדבר נובע מהיכולת שלהן להמשיך "למכור" על אף עליית המחירים.

במקביל לזאת , בחלק גדול מ"הבלו ציפ" נהוגה חלוקת דיבידנד רבעונית שמביאה חזרה "חלק" מההשקעה לתיק במזומן.

אג"ח צמוד מדד

מדובר על אג"ח ממשלתיות שמטרתן היא שמירה על ערכו הראלי של הכסף.
בזמנים בהם האינפלציה גואה מכשירים פיננסים כאלו יכולים לעזור ל"הצמיד" את קרן ההשקעה לעליית המדד.

סחורות

בזמני אינפלציה מחירי הסחורות נוטים לטפס מעלה , בתקופה זאת ניתן להבחין במגמת מחירי האנרגיה והתבואה – לאור המצב עם רוסיה.

המסחר בסחורות הוא מורכב יותר היות ומדובר על חוזים עתידים.
לאלו שכן מעוניינים להחשף לסחורות ,
ישנו היצע של תעודות סל עוקבות המונפקות ע"י בתי השקעות גדולים שעוקבים אחר השינויים בסחורות.

גרף שינוי מחירי הסחורות 2022

השקעה בחוב

מדובר על אפיק "סולידי" יותר מאחר והתשואה "ידועה" מראש.
ניתן להשקיע בכל מיני דרכים כמו אג"ח , פלטפורמות הלוואות חברתיות או קרנות נאמנות כמו אלו המופיעות בקישור.

למרות שמדובר על אפיק סולידי יותר , כמו בכל השקעה קיים הסיכון.
יתכן שלוקח החוב לא יצליח לעמוד בהחזרים אליהם התחייב , לכן יש צורך בבחינת ההשקעה ודירוג האשראי של הגוף הלווה.

נדל"ן

נכסים ראליים נמצאים בתנודתיות פחותה ביחס לשוק , המשקיע בנכס לא "מפחד" להפסיד את כספו מכיוון שהנכס ימשיך להתקיים.

הנכס מניב לבעליו שכירות חודשית בדומה למניות המחלקות דיבידנד.
וכך בעצם המשקיע רואה החזרים על ההשקעה שביצע כבר בזמן ההווה.

עם זאת בנדל"ן קיימים גם חסרונות ואחד מהם הוא חוסר נזילות.
העסקאות אורכות תקופות זמן ארוכות ורף הכניסה הוא גבוה.

מה עושים עם תיק ההשקעות?

מאז תחילת השנה המדדים המובילים ירדו לא מעט , וזה זמן להתחיל לשקול צעדים קדימה.
צריך לזכור שמניות הן חלק מבעלות על עסק,
אם העסק הוא טוב אז סביר שנראה אותו ממשיך לגדול – לא מהווה המלצה לפעולות השקעה.
וורן באפט שנחשב לגורו של המשקיעים אמר פעם משפט.
"כשכולם חמדנים אני נהיה פחדן, וכשכולם פחדנים אני נהיה חמדן"

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר.