כאשר מדברים על שוק ההון אי אפשר שלא לחשוב על שם אחד בולט בתחום.
וורן באפט , הבעלים של חברת האחזקות ברקשייר האת'וויי , נחשב לאחד המשקיעים הגדולים ביותר בשוק.
הונו האישי נאמד במעל 126 מיליארד דולר , סכום שצבר במשך שנים רבות של השקעות מוצלחות!
עקרונות ההשקעה של וורן באפט
באפט הוא משקיע ערך קפדני , בעל שנות ניסיון רבות בשוק ההון.
צורת ההשקעה שלו מאופיינת במחקרים פדומנטלים מעמיקים על העסקים שבהם הוא מתעניין.
הוא שם דגש על יתרונות תחרותיים ויציבות עסקית.
במשך שנותיו באפט אמר כמה משפטים שבעייני רבים נתפסו כ"חוקים".
1. החוק הראשון הוא "לעולם אל תפסיד כסף" והחוק השני הוא "לעולם אל תשכח את החוק הראשון".
בגישתו של באפט קניית מניות היא קניית עסקים.
לכן חשוב לבצע בדיקה פדומנטלית מעמיקה שתעזור לגבש החלטה על תמחור נכון.
התקופות האהובות על באפט לקניית מניות הוא בתקופות משבר בהן המחירים יורדים דרסטית לאור הפניקה הרווחת בשוק.
2. "אל תשקיע בעסק שאתה לא מצליח להבין"
אם אתה לא מבין את הרעיון העסקי , פשוט אל תשקיע במנייה.
באפט ידוע כמשקיע המתרחק מתחומים בהם הוא לא מבין , ולכן גם תיק ההשקעות שלו מוטה מאוד כלפי התחומים האהובים עליו.
הפורטפוליו של ברקשייר האת'וויי
הסימבול העוקב אחר ביצועי תיק המניות של ברקשייר הוא .BRK-B
ואחזקותיה כוללות את החברות הגדולות והרווחיות בעולם.
מניית אפל – AAPL
שווי שוק – 2.85 טריליון דולר
מכפיל רווח – 28
רווח נקי לשנת 2021 – 94.68 מיליארד דולר
אחוז מהתיק – 47%
סקטור – טכנולוגיה
אפל ידועה בתור אחת החברות עם האקוסיסטמה החזקה ביותר.
קהל הלקוחות נאמן למותג , ולא מוכן לרכוש מוצרים של חברות מתחרות.
במהלך השנים אפשר לראות גדילה משמעותית בכמות המשתמשים והמכירות שביצעה החברה , דבר זה מאפשר לה להיות החברה בעלת שווי השוק הגדול ביותר.
מניית בנק אוף אמריקה – BAC
שווי שוק – 317 מיליארד דולר
מכפיל רווח – 11
רווח נקי לשנת 2021 – 31.97 מיליארד דולר
אחוז מהתיק – 13.5%
סקטור – פיננסים
בנק אוף אמריקה נחשבת לאחת ההשקעות האהובות על וורן באפט.
הבנק הוקם ב1904 ונחשב לבנק השני בגודלו בארה"ב (במונחי שווי שוק)
אפשר לראות שב5 שנים האחרונות הייתה לבנק צמיחה אגרסיבית בנכסים , ובמקביל צמיחה מתונה בהכנסות על אף משבר הקורונה.
הבנק מייצר את רווחיו בשירותי בנקאות במקביל לניהול תיקי השקעות ללקוחותיו.
מניית אמריקן אקספרס – AXP
שווי שוק – 133.5 מיליארד דולר
מכפיל רווח – 17.7
רווח נקי לשנת 2021 – 8.06 מיליארד דולר
אחוז מהתיק – 7.5%
סקטור – פיננסים
אמריקן אקספרס הוקמה ב1850 ופעילה עד היום בתחום שירותי האשראי.
החברה אחראית לכ20% מנתח השוק האמריקאי בעסקאות המבוצעות בכרטיסי האשראי.
בשנת 2020 לאור משבר הקורונה שהוביל לירידה ברמת הצריכה החברה חוותה ירידה משמעותית ברווח הנקי ל3.1 מיליארד.
בשנת 2021 החברה הראתה התאוששות משמעותית והרווח הנקי בחברה צמח ב157%.
מניית קוקה קולה – KO
שווי שוק – 274.93 מיליארד דולר
מכפיל רווח – 28.35
רווח נקי לשנת 2021 – 9.77 מיליארד דולר
אחוז מהתיק – 7.1%
סקטור – צריכה מחזורית (קמעונאות)
קוקה קולה נחשבת למניה איכותית אשר מספקת יציבות בתיק ההשקעות.
מדובר על חברה יציבה בהכנסות גם בתקופות משברים לאור הסקטור והמוצרים אשר היא מספקת.
החברה נכללת ברשימת ה"דיבידנד אריסטוקרט" , וכבר 60 שנים ברציפות החברה מגדילה באופן שנתי את סכום החלוקה.
עד כאן אלו ארבעת האחזקות הגדולות ביותר של ברקשייר האת'וויי.
הפורטפליו המלא כולל בתוכו עוד 40 מניות נוספות וניתן לצפות בו כאן.
וורן באפט הוא משקיע שניתן ללמוד ממנו המון בנוגע להשקעות איכותיות בשוק המניות.
ההוכחה העיקרית לכך היא שבשנת 2022 כאשר כל השוק נחתך ב15% , ביצועי התיק של ברקשייר היו עלייה של קרוב ל17%.
