תיק ההשקעות של וורן באפט
תיק ההשקעות של וורן באפט

תיק ההשקעות של וורן באפט

וורן באפט

כאשר מדברים על שוק ההון אי אפשר שלא לחשוב על שם אחד בולט בתחום.
וורן באפט , הבעלים של חברת האחזקות ברקשייר האת'וויי , נחשב לאחד המשקיעים הגדולים ביותר בשוק.
הונו האישי נאמד במעל 126 מיליארד דולר , סכום שצבר במשך שנים רבות של השקעות מוצלחות!

עקרונות ההשקעה של וורן באפט –

באפט הוא משקיע ערך קפדני , ניסיון נרחב בעולם הכלכלה והעסקים.
צורת ההשקעה שלו מאופיינת במחקרים פדומנטלים מעמיקים על חברות שבהן הוא מתעניין.
הוא שם דגש על יתרונות תחרותיים , יציבות עסקית ותמחור נמוך עם אפשרות לצמיחה.

במשך שנותיו באפט אמר כמה משפטים שבעייני רבים נתפסו כ"חוקים"

חוק מספר 1 הוא "לעולם אל תפסיד כסף" שמוביל לחוק השני – "לעולם אל תשכח את החוק הראשון".
בגישתו של באפט קניית מניות היא קניית עסקים.
לכן חשוב לבצע בדיקה פדומנטלית מעמיקה שתעזור לגבש החלטה על תמחור נכון.
התקופות האהובות על באפט לקניית מניות הוא בתקופות משבר בהן המחירים יורדים דרסטית לאור הפניקה הרווחת בשוק.

"אל תשקיע בעסק שאתה לא מצליח להבין"
אם אתה לא מבין את הרעיון העסקי , פשוט אל תשקיע במנייה.
באפט ידוע כמשקיע המתרחק מתחומים בהם הוא לא מבין , ולכן גם תיק ההשקעות שלו מוטה מאוד כלפי התחומים האהובים עליו.

תיק ההשקעות –

הסימבול העוקב אחר ביצועי תיק המניות של ברקשייר הוא BRK.B ,ואחזקותיה כוללות את החברות הגדולות והרווחיות בעולם.

אפל – AAPL

מניית אפל

שווי שוק – 2.85 טריליון דולר
מכפיל רווח – 28
רווח נקי לשנת 2021 – 94.68 מיליארד דולר
אחוז מהתיק – 47%
סקטור – טכנולוגיה

אפל ידועה בתור אחת החברות עם האקוסיסטמה החזקה ביותר.
קהל הלקוחות נאמן למותג , ולא מוכן לרכוש מוצרים של חברות מתחרות.
במהלך השנים אפשר לראות גדילה משמעותית בכמות המשתמשים והמכירות שביצעה החברה , דבר זה מאפשר לה להיות החברה בעלת שווי השוק הגדול ביותר.

בנק אוף אמריקה – BAC

שווי שוק – 317 מיליארד דולר
מכפיל רווח – 11
רווח נקי לשנת 2021 – 31.97 מיליארד דולר
אחוז מהתיק – 13.5%
סקטור – פיננסים

בנק אוף אמריקה נחשבת לאחת ההשקעות האהובות על וורן באפט.
הבנק הוקם ב1904 ונחשב לבנק השני בגודלו בארה"ב (במונחי שווי שוק)
אפשר לראות שב5 שנים האחרונות הייתה לבנק צמיחה אגרסיבית בנכסים , ובמקביל צמיחה מתונה בהכנסות על אף משבר הקורונה.
הבנק מייצר את רווחיו בשירותי בנקאות במקביל לניהול תיקי השקעות ללקוחותיו.

ביצועי חברת BAC
צולם מתוך אתר Barchart

אמריקן אקספרס – AXP

שווי שוק – 133.5 מיליארד דולר
מכפיל רווח – 17.7
רווח נקי לשנת 2021 – 8.06 מיליארד דולר
אחוז מהתיק – 7.5%
סקטור – פיננסים

אמריקן אקספרס הוקמה ב1850 ופעילה עד היום בתחום שירותי האשראי.
החברה אחראית לכ20% מנתח השוק האמריקאי בעסקאות המבוצעות בכרטיסי האשראי.

בשנת 2020 לאור משבר הקורונה שהוביל לירידה ברמת הצריכה החברה חוותה ירידה משמעותית ברווח הנקי ל3.1 מיליארד.
בשנת 2021 החברה הראתה התאוששות משמעותית והרווח הנקי בחברה צמח ב157%.

קוקה קולה – KO

שווי שוק – 274.93 מיליארד דולר
מכפיל רווח – 28.35
רווח נקי לשנת 2021 – 9.77 מיליארד דולר
אחוז מהתיק – 7.1%
סקטור – צריכה מחזורית (קמעונאות)

קוקה קולה נחשבת למניה איכותית אשר מספקת יציבות בתיק ההשקעות.
מדובר על חברה יציבה בהכנסות גם בתקופות משברים לאור הסקטור והמוצרים אשר היא מספקת.
החברה נכללת ברשימת ה"דיבידנד אריסטוקרט" , וכבר 60 שנים ברציפות החברה מגדילה את סכום החלוקה למשקיעי הדיבידנד.

עד כאן אלו ארבעת האחזקות הגדולות ביותר של ברקשייר האת'וויי.
הפורטפליו המלא כולל בתוכו עוד 40 מניות נוספות וניתן לצפות בו כאן.

וורן באפט הוא משקיע שניתן ללמוד ממנו המון בנוגע להשקעות איכותיות בשוק המניות.
ההוכחה העיקרית לכך היא שבשנת 2022 כאשר כל השוק נחתך ב15% , ביצועי התיק של ברקשייר היו עלייה של קרוב ל17%.  

גרף ביצועי ברקשייר האת'ווי

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר.